the mif blog

I wrote some days ago about one of the selected FinTechs that will integrate to Finconecta―a 10-month pilot program in partnership with a&b, that FOMIN/IDB is partially financing. I wrote about the US$21.84 billion losses (in 2015) due to credit and debit card fraud worldwide. But this figure is just the tip of the iceberg.  

¿Sabías que Ecuador, desde la década de los 70, se ha distinguido por sus empresas de tecnología financiera, conocidas como fintech? Desde hace varias décadas, Ecuador ya produce software financiero enfocado en core bancario que se exporta a otros países de América Latina. También Banco del Pacífico, uno de los bancos de Ecuador, fue pionero en la región en introducir cajeros automáticos.  

Cuando la empresa de telefonía móvil Millicom lanzó su servicio Tigo Cash en Paraguay hace nueve años, pocas personas esperaban que fuera el inicio del caso de dinero móvil más exitoso de América Latina.

Banks are no strangers to innovation, but are they keeping up with the times? What strategies are banks using to deal with rapid innovation in the financial industry? These topics were central to a panel on Innovation Hubs and Sandboxes at Columbia University’s 6th Annual Fintech, DFS (Digital Financial Services) & Payments Summit which took place in early June, 2017.[1] The panel had participation from Citi Fintech, Open Innovation at Barclays Bank, Deutsche Bank’s New York Innovation Lab, the Center for Financial Services Innovation (CFSI), the UK’s Financial Conduct Authority, and KPMG.

Cuando se trata de remesas, los países de América Latina y el Caribe (ALC) se han convertido en una improbable excepción global. En abril, el Banco Mundial reportó que la cantidad de dinero enviado por los migrantes disminuyó por segundo año consecutivo en 2016,  situándose en US$429 mil millones, 2,4% menos que el año anterior. La disminución es notable si se considera que esta caída sostenida de los flujos de remesas a nivel global no había tenido lugar durante las últimas tres décadas.